三角龙骨厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
三角龙骨厂家
热门搜索:
行业资讯
当前位置:首页 > 行业资讯

下周十大金股曝光姚记扑克中航投资榜上有名

发布时间:2021-01-07 19:14:01 阅读: 来源:三角龙骨厂家

姚记扑克002605:广告业务拓展新尝试

姚记扑克(002605)发布公告,公司于2013年9月14日与深圳市易讯天空网络技术有限公司暨500彩票网签订《互联网彩票销售客户推广合作协议》,并经于2013年9月13日召开2013年度第十二次总经理办公会议审议通过。协议需经双方有权内部审批机构审议通过,自双方签订之日起生效,有效期限为两年。

公司本次与易迅天空合作不构成关联交易,亦不构成重大资产重组。

点评:

合作方基本情况:中国互联网彩票销售领域的佼佼者。深圳市易讯天空网络技术有限公司暨500彩票网是中国最早提供网上彩票服务的公司之一,为用户提供在线平台、手机平台与客户端等多种服务形式,致力于为用户打造方便快捷的一站式购彩平台,是中国互联网彩票销售领域的佼佼者。选择业务成熟的合作商有利于合作项目的顺利推进。

合作方式:合作双方借助彼此的技术和客户资源,进行互联网彩票销售客户的推广合作。易迅天空策划客户推广方案、设计活动内容,姚记在扑克产品中插入配牌,展现活动内容,并在牌盒上印制活动抽奖码。公司产品使用人可通过配牌上的活动内容进入活动页面,注册成为双方联合活动客户并参与易讯天空所策划的活动,同时可利用牌盒上的活动抽奖码进行抽奖,赢得奖金,用于购买500彩票网所销售的彩票。

新的业务模式带来新的发展契机。本次合作是公司借助互联网平台对“第55张牌”广告业务拓展的新尝试,是在现有扑克资源上的再开发利用,以新的业务模式带来新的发展契机,进军互联网彩票业务领域也将进一步提升公司估值。公司承诺在约定时间内为易迅天空生产不少于1亿副定制扑克,我们判断该数量的定制形式对于公司产品成本影响不大,公司的合作投入低。效益方面,公司除依据协议约定可以获得确定的定制费以外,还可对于活动客户在500彩票网购买彩票的消费金额按比例进行收入分成,较之前的合作形式相比更具安全边际,也更为有效。

积极谋求向平台型公司转型发展。公司立足主营的同时,积极谋求向平台型公司转型发展,突破传统盈利模式,寻找新的利润增长点。除了上述合作业务以外,公司将继续以“姚记”扑克大赛、“姚联黄金联赛”线上赛和电视赛相结合,全方位、立体式品牌营销为核心,提升整体品牌影响力;同时独家冠名了中杂公司原创新剧目《金小丑的梦》,已启动全球巡演,有利于公司品牌在更大范围内和更深市场层面的传播。

盈利预测与投资建议。新业务合作推广效果及分成收入尚存在不确定性,我们暂维持之前的盈利预测,2013年、2014年稀释后每股收益分别为0.64元、0.79元。由于网络售彩近期关注度较高,合作事项可能造成短期股价的大幅波动。长期来看,我们看好公司传统业务的业绩安全边际保障,以及业务开拓带来的业绩和估值的双重提升,维持“增持”评级,目标价23元,对应2013年PE36X.(海通证券(600837))

(《证券时报》快讯中心)

中航投资(600705):持股中航飞机(000768)投资收益丰厚

中航投资(600705)2013年9月17日晚公告:公司全资子公司中航投资控股有限公司对其参股子公司西飞集团实施减资,减少其持有的西飞集团14.09%的股权,西飞集团以其持有的中航飞机(000768)206,116,086股非限售条件流通股(占比为7.77%)作为支付对价补偿给中航投资控股,减资完成后,中航投资控股不再持有西飞集团股权,直接持有中航飞机7.77%的股权。截至2013年9月17日收盘,中航飞机的股价为10.08元,按206,116,086股算,股权转换完成后,中航投资持有中航飞机的市值是20.78亿元,减去3.37亿元的账面成本,中航投资获得的浮赢是17.41亿元,增值近5倍。由于是非限售条件流通股,2.06亿股的浮赢随时可以变现。增厚中航投资每股净资产1.14元,增长30%。

需要注意的是,中航投资旗下储备的股权投资项目众多,中航飞机的股权投资并非中航投资的唯一一次股权投资,因此,中航飞机的投资收益也不是唯一的投资收益,只是航空产业投资的一部分。

中航投资股权投资项目储备丰富。从新兴战略产业投资来看,投资的项目主要有,宁夏中联达生物有限公司、中航药业等。在航空领域的投资项目主要包括中航激光、中航黑豹、西飞集团、中航电测(300114)、沈飞民机、成飞民机、凯天电子、中航锂电等。通过股权投资等方式直接参与航空工业的重点项目,依托航空工业产业链长、下属上市公司较多、退出通道便捷以及进入航空产业壁垒较高的优势,中航投资有望在这些投资项目中获得良好收益。(东北证券(000686))

(《证券时报》快讯中心)

北陆药业(300016):有可能迎来新一轮加速增长期

一、公司情况介绍:

基本情况:北陆药业(300016)成立于1992年,2009年在创业板上市,公司业务主要包括对比剂、降糖药和精神神经类三大板块,其中对比剂是公司核心业务,主要包括碘类对比剂碘海醇、碘克沙醇以及核磁共振对比剂钆喷酸葡胺,精神神经类产品主要是中药制剂九味镇心颗粒,降糖药品种主要是格列美脲和瑞格列奈片。

对比剂业务基本情况:据IMS统计,2012年对比剂市场规模达到38亿,同比增长20%以上,产品包括X射线对比剂(碘类)和核磁共振对比剂(钆类)两大类;市场上的主流生产企业主要包括6家,其中包括GE、拜耳和博莱科3家外资企业以及恒瑞医药(600276)、扬子江和北陆药业3家内资企业,其中北陆药业占据8%的市场份额,市场排名第六,且近年来在逐步提升。在具体品种上,钆类对比剂2012年市场规模约4亿元,其中钆喷酸葡胺是第一大品种,国内生产企业仅有4家,公司市场占有率达到24%,仅次于原研企业拜耳;碘对比剂2012年市场规模约33亿,公司占据6%的市场份额,增速也高于国内其他主流生产企业,公司产品包括碘海醇和11年新获批的碘克沙醇,其中碘海醇市场占有率为6%,行业排名第六,碘克沙醇目前国内只有安盛、恒瑞医药及公司三家企业生产,近两年公司一直在做市场推广及招投标的工作,目前收入规模尚小但未来前景看好。

精神神经类业务:公司精神神经领域产品为九味镇心颗粒,该产品目前是唯一一个批准用于广泛焦虑症的纯中药制剂,目前已完成超过1000对的IV期临床,并进入北京和山西的地方医保,公司也在积极关注新一轮医保调整工作。九味镇心颗粒主要用于焦虑症,其潜在市场广阔,相似品种包括佐力药业(300181)的乌灵胶囊、天士力(600535)的养血清脑颗粒、康弘制药的舒肝解郁胶囊以及恩华药业(002262)的丁螺环酮,下阶段该品种营销主要采用自营和代理相结合的方式推广,未来将是公司的重点推广品种。

降糖药业务:公司降糖药业务包括老产品格列美脲和11年获批的新产品瑞格列奈,其中瑞格列奈国内生产厂家不多,竞争结构较好,该产品目前也在进行市场培育和招投标工作,市场规模尚不大。

二、公司交流情况:

对比剂业务通过产品结构调整积极应对行政降价:对比剂行业主要产品在2012年10月份的发改委行政降价以及2013年2月份的基本药物价格调整中存在降价,公司的对比剂品种中标价也受到一定影响,其中又以进入基药的碘海醇降价压力更大,这也是公司半年报业绩增长减速的主要原因。公司目前主要通过非基药品规替代基药品规以舒缓降价压力,公司从2012年开始大力推广非基药品规(特别是高浓度规格),通过相关品规的产品结构调整会尽力将影响降低到最小。

二线品种继续推广,积极争取新一轮医保目录调整机会:除对比剂业务外,公司也在逐步加大其二线产品的推广力度,其中瑞格列奈是公司2011年底获批的新产品,2012年开始启动在各地的招标工作,目前已在10个省市中标,预计下半年还会再中标一些省份,该品种国内目前只有3家企业生产,市场潜力较好,公司未来将通过代理制方式尽快实现该品种的放量。而在九味镇心颗粒方面,公司投入了大量人力、物力及财力,作为抗广泛性焦虑的独家中药品种,该产品在安全性有效性上均具有一定特色,公司也将尽力争取其能够进入2014年版的全国医保目录,为其后续放量打下良好基础。

营销改革稳步推进,投入继续加大:近几年来公司持续加大营销推广力度,自上市以来每年在扩大对比剂的营销团队,对比剂营销队伍保持每年20%的较快扩充幅度,此外作为公司重点推广品种,九味镇心颗粒也配套了数十人的推广队伍,未来也会有相当一部分资源如市场费用和人员的招聘计划等向该品种倾斜,未来将形成九味镇心颗粒与对比剂并重的营销团队体系。而在糖尿病领域,由于公司目前的产品线还比较单一,短期内建立第三条营销团队成本较高,所以该品种目前主要以代理方式进行推广。

三、兴业观点

盈利预测:总体而言,我们认为公司所处的对比剂行业属性较好(细分市场增速较快,品种竞争结构良好,终端不存在滥用),公司今年虽然面临行政降价、营业外收入减少和基药招标的压力,但公司发展战略清晰,营销逐步改善,其在对比剂、内分泌、神经等多个领域也有较好的储备品种,是值得中长期关注的中小市值医药企业。预计2014年随着二线品种的放量,公司有可能迎来新一轮加速增长期。我们预计2013-2015年EPS分别为0.24、0.31和0.41元,继续维持“增持”评级。(兴业证券(601377))

(《证券时报》快讯中心)

碧水源(300070):合资公司中标4亿EPC工程

根据河北建设工程信息网的信息,碧水源(300070)的控股子公司久安建设(持股50.15%)中标石家庄正定新区污水处理厂总包工程。该项目采用全地下式A2/O+MBR污水处理工艺、日处理污水10万吨,中标金额3.95亿元。计划开工日期9月23日,中标工期420天。

有望贡献利润逾5,000万元

以4亿合同金额计算,正定污水厂吨水投资约4,000元,与同类型地埋式MBR污水厂相比,与昆明十厂相当,比同等规模的广州京溪河昆明九厂略低。我们预计膜设备需投资约0.7亿元,土建约1.6亿元(其中基坑投资约1亿元),其他设备和系统安装约1.7亿元,预测可为碧水源贡献净利超过5,000万元。

地埋式MBR水厂成为新的趋势,碧水源竞争力显现

地埋式MBR污水厂占地仅为传统工艺的一半,显著节省土地成本;且地表可以建设成绿地/公园,不影响周边地价。我们预计地下MBR在大城市的数量将不断增加。联合环境承建了国内第一座地下MBR水厂后,碧水源已先后中标了昆明九厂(10万吨)、昆明十厂(15万吨)、石家庄正定和烟台套子湾(15万吨,竞标胜过联合环境)。我们认为与几年前的地上MBR市场类似,在地埋式MBR市场上碧水源也正在取代外资企业占领大部分市场份额。(瑞银证券)

估值:维持目标价52元,“买入”评级

我们参考A股市场水处理设备与工程公司平均估值水平,给予碧水源2014年38.8倍PE,得到目标价52元。

(《证券时报》快讯中心)

海宁皮城(002344):内增外拓,积极创新,持续高成长可期

近期我们多角度调研了海宁皮城(002344),与公司管理层、电商负责人、商户等就公司外延扩张、内生提租、电商发展、新模式新业态等进行了深入交流,再次验证了我们此前观点:公司成长空间明确,行业中相对稀缺,内增外拓全国布局快速推进,线上线下双剑合璧值得期待!评论

外延扩张:快速推进,全国网络布局和成长性明确。公司储备项目充沛,预计明后年将保持每年2家左右的扩张速度,不排除个别年份好于预期可能。当前公司已在海宁本部、华东、华中、东北、西南等地完成皮革市场布局,未来还有望在西北、山东等地外拓(西安、济南、呼和浩特等多个项目考察中),发展空间明确。

内生提租:本部稳健增长,外埠市场提租幅度较大,拉动业绩持续较快增长。我们预计2013年6月,海宁本部一、二期提租幅度5-10%;佟二堡一期提租20%-30%、成都市场提租25%左右、新乡市场提租约20%、沭阳市场提租约10%。

积极推进业务创新,“引进来”“走出去”尝试突破。公司网购平台海皮城已上线,定位为皮革专业购物平台和批发平台,以线上线下联动(O2O)为主要目标,线上线下双剑合璧效果值得期待。9月底海宁本部欧洲品牌一条街有望开业(“引进来”),直接落户缩短中间环节,提升公司影响力;探索走出国门可能性(“走出去”),俄罗斯等地已考察多次。

股东支持、良好体制、持续创新与独特模式是公司中长期能不断发展壮大的保证。管理层激励、人才培养等方面体制健全;皮革产业链延伸提升效率并实现资源整合;资金充沛、滚动开发实现资金有效利用和项目成功。

估值建议

维持盈利预测与“推荐”评级。公司成长空间明确,业绩增速快,在零售板块内相对稀缺,新市场开拓、提租是公司股价催化剂,明年2季度是时间窗口(预计哈尔滨市场、佟二堡三期2014年2季度开始招商,2014年提租的时间窗口亦在明年2季度).(中金公司)

(《证券时报》快讯中心)

康缘药业(600557):高端创新研发和基药市场双轮驱动

新版GMP认证基本过关,提取项目正常推进:公司现有生产车间GMP基本通过检查。公司现有在建工程3个多亿,处于项目投入的高峰期。主要是连云港(601008)1500吨提取工程(预计在2014年底建成投入使用),还有就是南京生产基地投入(弘道软胶囊生产线)。我们预计2014年整个生产投入基本结束。

销售改革细化,产品线整合继续:公司从2012年开始营销调整,2012年到2013年上半年,销售、消化、回款情况明显好转。2013年继续推进营销改革,突出“经营为纲,终端为王,消化为本,竞争为魂”主导思想。

省公司为核心,办事处分线,积极提高营销效率,完善考核机制。2013年公司继续整合现有产品线,股份公司主要负责妇科和抗感染线产品(热毒宁、桂枝、散结)。南星药业负责骨科线产品(南星止痛膏、腰痹通).

康盛药业负责心血管线,主要产品是银杏二萜内酯、天舒、龙血通络胶囊。

销售增长符合预期,2014年看好基药市场发力:上半年公司重点品种销售增长22%,符合预期。热毒宁注射液上半年增长约28%,预计全年销售过10亿元。桂枝茯苓由于去年销售基数较小,2013年增速较高,预计全年增长30%以上。银杏二萜内酯省内自己做,省外招商,目前和经销商协议签订了16万支的销量(每支约600元)。考虑到商业贿赂的影响和医保物价准备工作,2013年市场实际的消化量非常有限,只是前期的铺货准备。我们预计2013年重点品种增长20%,2014年主要看点是基药市场放量,公司目前有三个基药独家品种(桂枝茯苓、南星止痛膏、腰痹通),今年年底到明年各省新版基药招标开始,独家基药放量可期。

高端创新研发和基药市场双轮驱动:公司产品线逐步丰富,销售队伍建设逐步完善。我们预计公司13-15年eps0.75、0.95、1.21元。公司已经步入“研发+营销”的良性循环。康缘药业(600557)能同时在高端创新研发和基药市场具有先发优势,这样的公司在医药类上市公司中并不多见。我们看好公司长期发展趋势,给予公司“增持”投资评级,目标价格28.50元(2014年30xpe估值).(光大证券(601788))

(《证券时报》快讯中心)

诺普信(002215):产业链延伸进展良好,制剂业务稳步发展

点评:

产业链延伸有序推进,利于公司竞争优势提升。尽管前期公司筹划的重大资产重组由于交易条款意见分歧而终止,但公司向产业链上游延伸的步伐仍在稳步迈进。2013年3月26日公司公告正接触洽谈上游原药企业常隆化工的股权转让事宜。2013年7月31日公司第二大股东、同一实际控制人下属企业融信南方收购常隆化工72.53%的股权,同时出具《承诺函》,承诺后续以购买常隆化工股权所支付的对价、融资费用及其他相关税费为基础确定转让价格,将股权转让给诺普信(002215)。公司此次受让其持有的20%股权,即为从融信南方手中逐渐接手常隆化工的第一步。而同期成功竞得常州工贸持有的常隆化工15%国有股权也进一步推动了公司控股常隆化工的进程。若上述两项收购顺利,公司年内将持有常隆化工35%的股权。

常隆化工是国内工艺技术成熟的大中型原药企业,产品品类齐全,且具有不可多得的光气资源优势。2012年常隆化工实现营业收入20.59亿元,净利润5315万元;2013年1季度营业收入7.93亿元,延续良好增势,实现净利润-1.24亿元(其中包括清理报损核销资产损失1512万元和预提补偿金1.3亿元,若扣除两项非经常性损益后估计净利润在2000万元左右)。而主要原药生产子公司常隆农化(诺普信参股35%)尽管上半年因部分产品原料成本上升导致利润率下降,但销售规模维持较好增长。公司此次对常隆化工股权的收购,有利于双方联合实现优势互补。

诺普信有望通过常隆化工进军原药领域,同时为制剂的原料供应提供保证,提升公司在农药行业内的核心竞争力;而常隆化工也有望借助公司整合,提升市场响应能力、提高经营管理水平、降低成本,实现盈利水平的提高。

制剂业务稳步发展,与海外企业合作成为潜在增长点。公司农药制剂业务上“两张网”的营销体系改革仍在持续深化,营销人员成熟度逐渐提高以及新产品研发推出,带动销售规模平稳提升及费用的下降,我们预计三季度公司业绩有望延续上半年增长态势。此外,公司于8月28日公告拟引进以色列MAI的荷兰子公司CelsiusPropertyB.V。共同参与公司“AK业务”(即零售店营销渠道网络),目前相关事项仍处于沟通洽谈中。公司此前通过代理海外知名农化企业产品的尝试,已累积一定与海外企业合作的经验,本次若成功引进MAI作为战略合作者,将进一步深化公司与海外企业在国内渠道开拓及制剂产品销售上的合作,有利于公司提升产品丰富度、引入资金、借助海外先进的管理经验及成功的运营方式,做大做强AK业务,成为公司未来制剂业务的潜在增长点。

维持“增持”评级。诺普信公司农药制剂营销体系改革继续深化,销售人员成熟度总体提升加之新产品推出,有望继续带动收入规模提升和费用下降,实现业绩稳步增长。公司产业链延伸战略进展良好,收购常隆化工股权并对其整合将有助于公司业绩增厚及农药行业核心竞争力的提升。此外,公司拟引入MAI这一海外战略合作方参与AK业务,也有望成为未来业绩的潜在增长点。我们暂不考虑收购常隆化工股权对公司业绩的影响,维持公司2013-2015年EPS为0.31、0.39和0.48元的预测,维持“增持”的投资评级。(兴业证券)

(《证券时报》快讯中心)

杰瑞股份(002353):能服业务渐入收获期,目标千亿市值

国内致密油气、页岩气及高应力储层原油开发带动设备持续增长。中短期受益石油增产、致密油气开发;中长期页岩气如大规模开发,需求将爆发式增长;“水平井+压裂”应用将持续上升,带动设备需求。

承接国际中低端石油装备产能向中国转移,出口提速。

市场化导致民营能服面临历史性机遇,公司服务收入明年起有望快速增长。

市场化改革加快,中国民营能服进入历史机遇期。公司已具备产业链布局、人才、资金、技术等多重利器,能服崛起只待“东风”。

“大市值”造就产业链横向拓展“加速度”,显著增强长期竞争力。

“二次创业”渐入收获期公司从设备制造向服务转型可视作“二次创业”。我们认为,随着过去2-3年的布局和积累,公司能服业务正在进入收获期,未来服务及设备业务的年收入均有望达到100亿/年。

目前400亿元的市值是“二次创业”的起航点,下一目标1000亿元!业绩预测预计2013-14年全年收入约为38亿、58亿。考虑定增摊薄的影响,每股收益分别至1.75、2.51元/股,对应PE分别为39、27倍,维持“推荐”评级。(长江证券(000783))

(《证券时报》快讯中心)

中国北车(601299):曙光至,公司发展入“快轨”

伴随国务院工作会议及铁路投融资体系改革的推荐,铁路建设投资已定性为国家稳定经济增长的重要抓手。同时,“十二五”末期,年均新增铁路通车里程将接近8000-8500公里,原有规划投资总规模仅2.8万亿,14-15年仅余9000多亿投资,但两年内需完成通车超过1.6万公里。在此背景下,铁路投资上调的预期越加强烈。

高铁、城际、地铁迎通车高峰车辆需求快速增长

在投资上调的喧嚣中,铁路建设正有序推进,见识了08-10年铁路项目大规模开工的热潮,随着而来的是高铁、城际、项目在13-15年的持续通车以及地铁项目在14-17年迎来的黄金发展期。快速增加的线路带来了巨大的车辆需求,其中:

动车:“十二五”末车辆总需求有望达到1200-1400列,投资增速超30%;

地铁:未来4-5年地铁车辆总需求有望突破1000亿,年均增速25%-30%;产品结构改善+国产化率提升公司利润率步入上升通道

伴随车辆需求的快速、持续增长,公司动车业务占比有望从24%上升至25%-30%左右;同时,北车核心零部件国产化不断取得突破,公司自主研发的“北车心”牵引电传动和网络控制系统的研发成功,12年开始批量投入铁路机车及城轨车辆中使用,动车组控制系统也在研发中。产品结构的持续改善及核心零部件自给率的提升催生公司利润率持续上升。

预计2013-2014年公司EPS分别为0.38、0.45元,当前PE为12倍、10倍,维持公司“推荐”评级。(长江证券)

(《证券时报》快讯中心)

亚盛集团(600108):农地政策改革进程不会放慢公司长期受益

农村土地改革是本届政府核心关注的改革命题,农村土地流转不会出现倒退,改革进程也不会放慢。此前市场对农村土地改革的预期是政府可能在十八届三中全会提出农村土地改革的执行细则,但基于改革涉及利益群体的多元化和复杂性,我们认为未来土地改革政策不会出现“一刀切”的统一标准。未来政府更关注的是上层制度的设计,包括户籍制度改革、农村人口社会保障以及农业用地的“同权同价”问题。我们认为十八届三中全会针对上述议题会有框架性的制度设计方案出炉,最晚不会迟于年底的中央农村工作会议以及2014年中央一号文件,因此市场对于改革进程是否放慢,我们的看法是无需多虑,土地改革的进程不可逆也不会放慢。

亚盛集团(600108)的投资机会更多取决于农地改革的政策推进,与当前市场关注的农村建设用地改革相关性不大。2008年十七届三中全会已经承认了农村耕地承包经营权流转的合法性,而且这五年来农村耕地流转已取得突破性进展,流转面积在持续增加,截止2013年上半年全国耕地流转面积达到3.13亿亩,但60%-70%是农民之间的低层次流转。我们看好亚盛集团的政策红利在于:(1)政府规定2017年底前农村耕地必须完成确权工作,随着农民耕地的使用权属关系明晰,更加有利于大型企业进入土地流转市场;(2)中央政府正在逐步明晰大型工商企业的准入门槛,我们认为首要条件是进入土地流转市场的企业必须是农业现代化龙头企业,其次能带动当地农业产业链的发展。目前各地方政府正在根据当地经济发展状况,逐步试点大规模的土地流转,这也是亚盛集团为什么能够通过土地流转方式在内蒙古取得20万亩苜蓿草种植基地的原因所在。

7月份公司在内蒙古签下的20万亩流转协议标志着公司外延式扩张进入实质性操作阶段,通过土地流转方式增加土地资源储备,将进一步打开公司业绩增长空间。我们认为未来公司土地扩张主要来源于两方面:(1)大股东甘肃农垦资产注入,目前甘肃农垦有注入预期的四大农场面积230万亩,成熟耕地18万亩,待产权明晰后逐步注入上市公司;(2)公司通过土地流转模式,增加土地储备,公司2013年上半年已经在内蒙古阿鲁科尔沁旗初步签下20万亩流转协议,第一期5万亩已经进入种植阶段,下半年即可以开始贡献收益,这标志着公司外延式扩张进入实质性操作阶段,对于公司外延式扩张的战略部署具有重要意义。

亚盛集团是农业板块盈利稳健增长的价值型股票,业绩增长的驱动要素主要来源于单亩效益提升以及种植面积的增加。以土地统一经营模式转型为契机,公司从传统土地资源型向现代效益型农业企业转型正在稳步推进。亚盛集团目前共有96万亩耕地面积和宜农未垦地,我们预计2013年公司种植面积61万亩,同比增长10.9%,统一经营面积40万亩左右,同比增长53%,统一经营面积增加将继续提升公司单亩盈利水平,并带动业绩增长。

预计2013-2015年EPS分别为0.24元、0.32元和0.40元。考虑到大股东资产注入以及土地流转政策或将加速公司土地外延式扩张进程,最终公司业绩可能在我们上述假定基础上会有更进一步增厚,若不考虑这块盈利贡献,则目标估值应享受一定溢价,按30X2014EPS计算,PE估值的目标价为9.6元;根据公司未来土地经营的持续性假设,DCF绝对估值结果为9.92元。综合PE和DCF两种估值结果,公司目标价格区间为9.60-9.92元,维持“买入”评级。(齐鲁证券)

(《证券时报》快讯中心)

上海治疗输卵管堵塞哪家医院好

南京皮肤医院_滥用化妆品小心得黄褐斑 建议化妆前先用隔离霜

南京皮肤病医院热闻:儿童银屑病在临床上有哪些类型

上海做输卵管复通医院排名前十有哪些

上海做无痛人流价格

重庆看牛皮癣医院哪家好